Какво представляват дивидентите, как да ги получаваме и изчисляваме

Това е част от печалбата на компанията, която се разпределя между всички акционери. Ако притежавате акции в компанията, тогава получавате правото на дивиденти.

Но дивидентите са не е гарантирано. Някои изобщо не им плащат, например, Yandex. Те насочват всички печалби към развитието на бизнеса. Други ги плащат от десетилетия. Обикновено това са големи компании с добри основи, например PepsiCo. Те изплащат дивиденти на своите акционери от 1965г..

Как да се изчисли

1. Определете броя на притежаваните от вас акции. Информацията е налична в акаунта на вашия брокер.

2. Разберете DPS (дивиденти на акция) – дивиденти на акция. Това е сумата, която притежателите получават на акция. Можете да го изчислите сами, но е по-удобно да разгледате календарите за дивиденти. например, тук или тук.

3. Умножете DPS по броя на вашите запаси. Полученият показател, печалба под формата на дивиденти.

За да оцените една компания, проучете нейната дивидентна политика. Различно е:

•  Сбербанк реши, че последователно ще увеличава размера на изплащането на дивиденти до нивото на 50% от нетната печалба за три години.

• Лукойл счита, че е необходимо редовно да се насочва поне 25% от консолидираната нетна печалба.

•  НЛМК казва, че ако съотношението нетен дълг / EBITDA е по-малко или равно на 1,0: нивото на изплащане на дивиденти е в диапазон, който граничи с 50% от нетната печалба и 50% от свободния паричен поток. Ако съотношението „Нет дълг / EBITDA“ е по-високо от 1,0: нивото на изплащане на дивиденти е в диапазона, чиито граници са 30% от нетната печалба и 30% от свободния паричен поток.

Как да получите

Заради дивиденти не са необходими допълнителни действия. Достатъчно е да сте акционер и да следите новините на компанията.

Всичко започва с публикуването на отчет за печалбата за годината. Най-често излиза през пролетта. Дивидентите се изплащат от печалба, така че е важно да знаете размера му. Допълнително прочетете дивидентната политика, ако я няма, тогава изчакайте изявленията на първото лице на компанията.

След това започва официалната част. Съветът на директорите предлага да изпратите дял от печалбата върху дивиденти и посочва датата, на която трябва да бъдете акционер в компанията. Общо има няколко важни дати:

• Дата на обявяване (дата на декларация). На този ден съветът на директорите публично информира акционерите колко дивиденти ще бъдат изплатени..

• Дата на закриване на регистъра (дата на запис на дивидент). Това е денят, в който се определя списъкът на лицата, получаващи плащане. За да разчитате на печалба, трябва да станете акционер преди тази дата..

• Дата на дивидент От този ден акциите на компанията се продават без право на дивиденти..

• Дата за плащане На този ден притежателите на ценни книжа получават пари.

За инвеститора е важен и начинът на доставка. Например в Mosbirzhe има режим T + 2. Това означава, че не сте записани в регистъра по време на покупката, а два работни дни след това. Например, те купиха акции на 3 март, но станаха собственик на 5-ти.

Следователно акциите трябва да бъдат взети не по-късно от два дни преди датата на закриване на регистъра и да вземат предвид уикенда.

Примери:

• Регистър на акционерите затворен в петък – акциите трябва да бъдат закупени преди сряда.

• Регистърът е затворен в понеделник – трябва да бъде закупен преди четвъртък.

• Регистърът е затворен в петък, но четвъртък и сряда – официални празници – трябва да се купуват преди понеделник.

Когато парите идват по сметката

В Русия, след като регистърът бъде затворен, компанията превежда пари на акционера в рамките на 25 работни дни. По подразбиране те стигат до брокерска сметка. Но сега брокерите се съгласяват да изплащат дивиденти на клиентите директно на банкова карта. Цените и условията на такава услуга трябва да бъдат посочени във фирмата.

На американския фондов пазар режимът на предлагане е T + 3 – инвеститорът се разпознава от акционера три дни след закупуването на хартията. И датата на плащане е ясно определена предварително.

Условия за плащане

Няма строги изисквания за това колко често една компания трябва да изплаща дивиденти. Тя може да направи това по всяко време при две условия: наличието на чиста печалба и решението на акционерите.

Стабилните и големи компании установяват ясни алгоритми за изплащане на дивиденти. Те знаят, че могат да извършват редовни плащания на акционерите..

Малките компании не са сигурни, че могат да правят плащания постоянно. Следователно те заделят печалбите в „капсулата“ и след това решават къде да насочат средствата. Или за развитие, или за дивиденти.

Руският пазар на акции расте и повечето компании растат. Затова дивидентите често се изплащат веднъж годишно. Но има няколко големи цифри, които се изчисляват на тримесечие. Например, Severstal, NLMK, QIWI.

Данъчно облагане

13% – за жителите на Руската федерация
15% – за нерезиденти

• Ако фирмата плаща в рубли, те се кредитират по брокерска сметка, банкова сметка или IIA (индивидуална инвестиционна сметка) с отстранени данъци. Няма да можете да избегнете загубите – данъчните удръжки не се прилагат за дивиденти.

• Ако компанията плаща в долари, данъците не се изтеглят – те трябва да се изчисляват самостоятелно, като се вземе предвид валутният курс.

Когато инвестирате в американски ценни книжа, е по-добре да подпишете формуляра W8-BEN. Тя съобщава, че не сте данъчен резидент на Съединените щати. При нея процентът е 13%. 10% се държат автоматично, а инвеститорът плаща 3% сам.

Загуба на дивидент

На някои инвеститори изглежда, че когато работите с дивиденти, можете да изневерявате: купувате акции за един ден, получавате плащане и продавате. Но такава схема няма да донесе печалба, тъй като цената на акциите пада в деня, в който регистърът е затворен от размера на плащането (дивидентна разлика) и се възстановява за няколко месеца. Първо ще получите дивидентен доход, а след това ще загубите приблизително същото при промяна на цената на акция. Няма да проработи.

Не се суете. Оценявайте компанията фундаментално и купувайте за дълго време. Така че ще печелите от дивиденти и от стойността на обменния курс на акцията.

Къде да видите датите на изплащане

Информация за размера на плащането и датите на регистъра можете да видите на уебсайта на Московската борса (в информационната карта на компанията) или на уебсайтовете на самите компании (ако има раздел „За инвеститорите“). Използвайте и календари за дивиденти – по-удобно е.

• Календар на дивидентите Income.ru – публикува данни за руските компании.

• BCS Календар – Удобен календар от най-големия руски брокер. Таблицата може да бъде филтрирана по инструменти, сектори на икономиката и по отделни параметри.

• NASDAQ Календар – тук има информация за американските компании.

Подобни статии

• Акции с дивиденти от най-добрите компании в света.

  Въпреки всички „пазарни“ чудеса на 2017 г.: падането и възхода на Twitter, феноменалният растеж на Ferrari, спекулативните (и не само) колебания на Tesla и,…

• 3 задгранични акции с дивиденти – Списък и преглед на дружествата.

  Коментари старши анализатор в инвестиционната компания QBF. Доходността от дивидент на чуждестранните пазари традиционно се намира къде…

• Какво е пазарна капитализация и как да се изчисли

  Тя ви позволява приблизително да разберете колко струва тази компания на фондовия пазар. Традиционно пазарната капитализация също се нарича стойност….