Стратегии на взаимните фондове, които трябва да знаете, преди да инвестирате

Критериите, използвани от мениджърите на взаимни фондове при избора на техните активи, варират значително в зависимост от опита и предпочитанията на специалистите. Ето защо, когато избирате фонд за инвестиране на пари, трябва да отделите време за изучаване на инвестиционния стил на мениджърите и стратегията на взаимния фонд. Това ще ви позволи да разберете предварително дали ще разберете решенията на мениджърите и лесно ще разберете общия ход на делата. Освен това е важно незабавно да разберете дали начинът на работа на Взаимния фонд отговаря на съотношението ви риск / възвръщаемост..

Инвестиционният стил е изключително важен, защото определя принципа на инвестиране. Степента на толерантност към риска и очакваната печалба зависят от него. Той е свързан и с инструментите за диверсификация, необходими за балансиране между риск и печалба..

В тази статия ще научите за шест различни инвестиционни стратегии, които ръководителите на фондове следват:

• Инвестиране отгоре надолу.
• Инвестиране отдолу нагоре (Инвестиране отдолу нагоре).
• Фундаментален анализ.
• Технически анализ.
• Противоположна инвестиция (Contrarian Investing).
• Инвестиране на дивиденти.

Нека помислим на какво се основават тези стратегии за взаимни фондове и какви предимства имат в сравнение помежду си..

Стратегии за взаимни фондове отгоре надолу или отдолу нагоре

Инвестиционната стратегия отгоре надолу включва избор на активи въз основа на големи извадки. Например, ако мениджърът на фонд приеме, че в близко бъдеще икономиката очаква бърз растеж, той може да купи акции във всички посоки. Или той придобива активи в определени сектори на икономиката, като ИТ технологии или индустрия, като разумно вярва, че те печелят повече от други по време на общото укрепване на пазара.

Ако мениджърът очаква икономиката да падне, той обмисля продажбата на най-уязвимите сектори. Често първите позиции в списъка „в движение“ са потребителски стоки и здравеопазване (хората започват да пестят от храна, пазаруване и лекарства).

Мениджърите отдолу нагоре работят с отделни компании. Те изчисляват перспективите си въз основа на събития в общата икономика или сектор, към който предприятието принадлежи..
„Инвестирането отгоре надолу има едно просто предимство – разглеждате цялата гора, а не отделните дървета. Това улеснява оценката на запасите и планирането на действия “, каза Мик Хейман, независим финансов съветник..

Разбира се, мениджърите могат да сбъркат в оценката си за цялостната икономическа картина. Но дори и да направят правилните предположения, няма гаранция, че ще могат да избират отделни успешни активи..

Джеймс Холцман, акционер в Legend Financial Advisors, посочва пример със златото: „Когато инвестирате в стратегия отдолу нагоре, можете да инвестирате например в златодобивна компания, но може да не успее да разработи конкретен депозит. Акциите на това предприятие ще се сринат, но като цяло инвестирането в злато ще остане печеливша професия. „.

Управлението на активите отдолу нагоре е многократно по-успешно с внимателно проучване на отделни компании. Това изисква експертни знания. Но дори и в този случай човек може да бъде засегнат от толкова силна рецесия в икономиката, при която дори и най-надеждните активи няма да устоят.

Фундаментален или технически анализ

Фундаменталният анализ включва изследване на всички фактори, влияещи върху инвестиционните резултати. За акции например, това означава преглед на цялата финансова информация на компанията. При достатъчен поглед върху проблема, това може дори да изисква срещи с ръководители, служители, доставчици, клиенти и конкуренти. В буквалния смисъл искате да инфилтрирате компания, за да помислите за управление, предпоставки за растеж, цели, перспективи и т.н..

Техническият анализ включва избор на активи въз основа на предишни модели на търговия. Това означава, че разглеждате тенденциите в цените на инвестициите..

Повечето мениджъри на фондове предпочитат фундаментален анализ, защото искат да знаят точно какви фактори трябва да нарасне една компания. Например инвеститорите очакват запасите да растат, защото това носи печалба..

Но основните фактори не винаги имат пълна сила. Всеки инвеститор може да срещне период от време, когато пазарът при всички придружаващи обстоятелства се движи според техническите параметри.

Мик Хейман смята, че предимството е на страната на техническия анализ. Той е убеден, че цената на актив по всяко време отразява цялата налична информация за него. Но според него успешните управители на акции умело използват данни както от технически, така и от фундаментален анализ..

„Ако активът има силни основи, той трябва да демонстрира постоянен растеж. Ако това не се случи, пазарът ви намеква, че грешите и трябва да се съсредоточите върху нещо друго “, казва Мик Хейман.

Противоположна инвестиция

Мениджърите, използващи обратния метод за инвестиране, избират активи, които не са в най-добрата форма. Те определят общото пазарно мнение за конкретна компания или сектор на икономиката и след това залагат срещу.

Такива стратегии за взаимни фондове обикновено са свързани с инвестиционна стратегия за стойност, която включва придобиване на активи, които са подценени от пазара.

„В дългосрочен план за всички акции в света цената печели темповете на растеж, въпреки че в определени периоди е по-ниска от тях. Обратният стил на инвестиране може да бъде много печеливш, ако инвеститорът е в състояние правилно да анализира и да избере момента за инвестиране на пари “, казва Крис Гечи, директор на програмата за управление на парите в училището Wharton в Университета в Пенсилвания..

Разбира се, винаги има риск общите очаквания на пазара да се сбъднат, направеният залог да бъде неправилен и управителят на фонда да понесе загуби.

Дивидентна инвестиция

Както подсказва името, дивидентните фондове купуват акции със силни печалби и дивиденти. Поради нестабилността на фондовите пазари през последните години много инвеститори започнаха да обръщат внимание на фондовете, предлагащи редовни плащания..

„Дори цената на акциите да падне, поне получавате някакъв доход. Това е добър начин за увеличаване на печалбите, особено ако сте пенсионирани „, казва Ръс Кинел, директор на Morningstar.

Нарастващата популярност на дивидентите обаче кара някои пазарни експерти да се притесняват дали в момента те са надценени. Изключително високите средства за отпускане също представляват опасност за инвеститорите. Това може да показва, че компаниите поемат прекомерни рискове и намаляват.

Експертите са склонни да вярват, че няма универсални или гарантиращи успех инвестиционни стратегии. Можете да се придържате към една идея и да бъдете много продуктивни в нея или можете да превключвате между стилове, да се адаптирате към настоящата ситуация и да се концентрирате върху допускането на възможно най-малко грешки..

Подобни статии

• Какво трябва да знае инвеститорът, преди да започне да инвестира

  Фондовата борса повдига много въпроси и е изпълнена с много неразбираеми, особено за начинаещи инвеститори. За да разсеете някои от най-популярните…

• Основни инвестиционни концепции, които трябва да знаете

  Най-вероятно сте попаднали на десетки инвестиционни условия в бизнес разговори и новини в медиите. Сигурно сте чували за диверсификация на активите,…

• Скъпи акции, достойни за купуване – Топ – 10 активи

  Някои инвеститори предпочитат евтини акции, други са склонни към скъпи оферти, всъщност стойността на специфичните активи няма…