Напоследък фондовете на ETF стават все по-популярни сред инвеститорите. Значението им е, че те включват набор от акции на няколко компании от дадена държава, индекс, сектор на икономиката и следват общата им динамика. Ако за опитните участници на пазара всичко е много ясно, тогава често възниква нов въпрос за новодошлите: „Какви са плюсовете и минусите на ETF и как те са по-добри от акциите?“.
Решихме да попитаме експерт, старши анализатор в инвестиционна компания. QBF – Роман Кузнецов. И това ни отговори.
За кого е подходящ ETF??
ETF могат да предизвикат повишено внимание на инвеститорите, които нямат пряк достъп до инструментите, които ги интересуват или нямат достатъчно средства за закупуването им. Например инвеститор оценява растежа на американската икономика и чака пазарът да се покачи (S индекс&P 500), обаче, той няма пари да инвестира в редица акции на индексни компании, тъй като цената за тях може да бъде доста съществена за начинаещ. Между другото, Amazon.com запаси [NASDAQ:? AMZN] днес струва 1699 долара и човек не може да се съгласи, че това е впечатляваща сума за тези, които са в началото на пътуването си.
В такава ситуация изборът на нов инвеститор ще падне или върху фючърсни договори на S индекса&P 500 или на ETF, който проследява динамиката на индекса. По-голямата част от инвеститорите не са склонни да поемат високите рискове, свързани с покупката на срочни договори, поради което те ще предпочетат да инвестират в ETFs.
ETFs покриват повече от S&P 500. Те също така проследяват динамиката на акциите на големи китайски, английски, австралийски, руски компании или акции на ИТ компании в американския сектор. Цената на всеки не надвишава 5000 рубли. Това е много нисък праг за влизане, който ще ви позволи да покриете целия пазар и да оформите много интересно разнообразно портфолио. Най-популярните ETF проследяват динамиката на сложна позиция, която обикновен инвеститор е принуден да събира от пазара (индекси, хеджирани позиции и т.н.).
В случай на независим набор от позиции, участник на пазара ще бъде принуден да плаща комисионна за всяка транзакция, което ще намали общата потенциална рентабилност, докато за закупуването на ETF ще трябва да плащате само оперативната комисионна, необходима за поддържане на дейността на емитента на ETF.
Какви са недостатъците на ETF??
Недостатъците на инвестиране в този инструмент се крият в правната област, а не във финансовата, защото за разлика от закупуването на акции и облигации, инвеститорът дори не частично става собственик на дружеството или неговия дълг. Следователно извънредни събития, например участие в компания в голяма сделка, с която притежателят на ETF не е съгласен, могат да окажат отрицателно въздействие върху стойността на неговия портфейл, тъй като той няма да може да представи документи за обратно изкупуване.
Струва си да се обърне внимание на факта, че фондовете на ETF не изплащат дивиденти, което ще доведе до липсата на пасивен паричен поток по време на задържането на тези активи. Освен това структурата на ETF не винаги е ясна и прозрачна..
Къде мога да купя?
ETF се търгуват свободно на всяка борса. В Руската федерация най-големият им брой е представен на Московската борса.
Минималната сума за инвестиция е около 1400 рубли на ETF на американските държавни облигации [FXMM] или ETF на еврооблигации на руски компании [FXRB], но не забравяйте, че прагът на инвестиции зависи повече от изискванията на брокерска компания, отколкото от цената на конкретен инструмент.
Долен ред: плюсовете и минусите на ETF
професионалисти
• Можете да влезете на пазара с малък бюджет (нисък праг за влизане)
• Възможността незабавно да достигне до много сектори на икономиката и на пазара
• Ако няма пари за акции на отделни компании, тогава можете да инвестирате в тях чрез ETF
• Ниски комисионни, сравнително независимо набиране на длъжности
Минуси
• Сложна и не винаги кристално чиста структура на фонда
• Слаба правна форма. Инвеститорът не става собственик на компанията
• Липса на дивиденти
Подобни статии
- Какви акции да закупите за начинаещ и какво да търсите при избора си
Възможността за пасивна печалба винаги е привличала хората. Един от добре познатите методи за генериране на доход е покупката на ценни книжа. Но дали е толкова просто…
- Видове инвестиции – техните плюсове и минуси при диверсификация
Със сигурност знаете как диверсификацията прави вашите инвестиции по-безопасни, намалява отрицателните ефекти от променливостта и увеличава печалбата….
- Как да изберем акции, които да инвестират правилно
Човекът, който започва да инвестира, е на кръстопът. Той трябва да избере подходящия склад от много опции. Особено когато става въпрос…
Въпросът на читателя е изключително важен при избора на инвестиции. Едни от основните плюсове на ETFs са ниски разходи, лесна търговия и диверсификация на портфейла. Минусите са, че не винаги могат да постигнат същите печалби като индивидуални акции и не предлагат голямо влияние върху управлението на фирмите. За начинаещ в инвестирането, препоръчително е да започне с ETFs, тъй като са по-лесни за разбиране и по-малко рискови от индивидуални акции. След придобиване на опит и знания, може да се предприеме диверсифициране и в други активи, включително индивидуални акции.