Взаимен фонд – как работи, кое е добро и кой подхожда

Препоръчва се на начинаещите инвеститори, тъй като взаимният инвестиционен фонд (взаимен фонд) не изисква задълбочен анализ и независимо управление и по отношение на рентабилността може да изпревари банков депозит.

Взаимен инвестиционен фонд – какво е това?

Това е портфейл от ценни книжа, които се комбинират за някакъв показател или атрибут. Най-често те са съставени от една икономическа област. Взаимните фондове могат да се състоят от различни активи: акции, облигации, фючърси, валута.

пример

Взаимен фонд „VTB – Фонд за дялови инвестиции“ инвестира активи в основно подценени акции на големи и стабилни руски предприятия с акцент върху „сините чипове“.

Взаимният фонд „Априлски капитал – акции на стокови дружества“ формира своята стратегия за инвестиране в акции на компании, които се занимават с добив и износ на суровини.

Портфейлът на фонда се управлява от управляващото дружество.

Тя купува и продава ценни книжа, прави сделки с чуждестранна валута, наема недвижими имоти, издава заеми или заеми. Ако Дружеството за управление на активи прави това успешно, стойността на цялото портфолио и всяка акция (взаимна гаранция на фонда) се увеличава.

Клиентът няма право да се разпорежда с имуществото на фонда

Всъщност той, заедно с други клиенти на фонда, влага пари в общ сейф. И фондът ги взема за управление на активи.

Работата на управляващото дружество се контролира от закона. Тя не може да продаде всичко и бездната с пари за един миг. Освен това тя се интересува от добри резултати: рентабилността на фонда ще се увеличи -> ще има повече клиенти -> ще печелят повече от комисионни.

Как са взаимните фондове

Акционерът (клиент на взаимен фонд) притежава акцията. Това е регистрирана хартия, даваща правото на дял от акциите. Влизайки във взаимния фонд, акционерът е съгласен с инвестиционната стратегия на управляващото дружество.

Обикновено Великобритания контролира няколко фонда. Всеки от тях има различна стратегия, праг за влизане, съотношение рентабилност към риск. Това е необходимо за задоволяване нуждите на клиентите с различни инвестиционни хоризонти..

Приходите на управляващото дружество се състоят от комисионна за услуги и плащания за транзакции с акции. Връзката между акционерите и управляващото дружество се урежда от „Правилата за управление на доверието“ (PDU). Този документ посочва как работи фондът: структура, състав, стратегия.

Акционерът престава да бъде собственик на имота или парите, които е включил във фонда. Сега тя е споделена собственост върху взаимния фонд. На изхода той може да получи само сума, равна на дела му.

Кой контролира управляващата компания

• Специализиран депозитар (DM). Той отчита активите на фондовете, гарантира, че работата на взаимния фонд и капиталовото дружество отговаря на закона и интересите на акционерите, одобрява транзакциите. SD е лицензиран от Централната банка на Руската федерация, но получава такса от управляващата компания.

• Централна банка на Русия. Той получава отчети от депозитарната и управляващата компания, проверява законността на транзакциите, защитава интересите на акционерите. Специализиран депозитар е длъжен да даде информация за работата на уставния капитал по искане на Централната банка.

Видове взаимни фондове по структура

• За квалифицирани акционери (тримесечно). Вариант за опитни инвеститори, които са съгласни да инвестират с голям риск, но с висока потенциална печалба. Такива инвеститори влияят на големи транзакции във фондове чрез инвестиционен комитет..

• За неквалифицирани акционери. Опция за начинаещи. Такива средства включват прости, по-малко рискови инструменти и акционерите не засягат решенията на управляващото дружество.

Видове взаимни фондове по активи

• Фондове за недвижими имоти. Основният доход на фонда се състои в наемане на недвижими имоти, закупени с парите на акционерите. Такива взаимни фондове са стабилни, но се нуждаят от много пари, за да се присъединят към тях, така че те са създадени за квалифицирани инвеститори.

• Фондове за ценни книжа и финансови инструменти. Обединеното кралство управлява акции, облигации, валута, заеми и акции в предприятия. Такива взаимни фондове работят за неквалифицирани инвеститори, поради което имат нисък праг за влизане (от 1 хиляда рубли).

• В комбинация. Такъв фонд включва всякакви имоти, различни от парите: самолет, кола, скъпо вино, опции за стоки, благородни метали, картини, чуждестранни депозити или частен път. Единственото условие: имотът трябва да бъде посочен в дистанционното управление и да се съхранява в хранилището. Тоест, фабрика за обувки не може да бъде включена в този взаимен фонд, а обувките – да (фондът ще ги закупи от фабриката). Комбинираните фондове имат голям праг за влизане; в Русия инвеститорите и управляващите компании все още са предпазливи към тях.

пример

Promsvyaz Asset Management разполага с инвестиционен фонд за недвижими имоти Azimut с NAV (нетна стойност на активите) от 1,4 милиарда рубли.

Компания за управление на бизнес калита Калита – IPT – Фонд за недвижими имоти с нетна стойност на активите 4,5 млрд. Двата фонда са затворени и обслужват квалифицирани инвеститори..

Видове взаимни фондове по дата на покупка

• Open. Единици се купуват и продават по всяко време..

• интервал Заявленията за закупуване на акции се приемат в определени временни „прозорци“.

• Затворен. Закупуването е възможно само при откриването на фонда или с допълнителна емисия акции. Наказателният кодекс обявява, че създава фонд и известно време събира молби. Когато крайният срок изтече, не можете да влезете.

пример

„VTB – Фонд за благородни метали“ – интервален фонд. Работи с благородни метали.

Ak Bars Promotions е отворен фонд. Той инвестира в акции на руски компании.

Как да печелим

След като инвестирате собственост или пари във фонда, все още имате дял в имота – дял във взаимния фонд. Това е актив, който може да се конвертира в пари по два начина:

• Осребрете дял. Тоест, свържете се с управляващата компания, така че тя да вземе дела за себе си и да даде сума, равна на стойността му, минус комисионната.

• Продайте на друг инвеститор.

Колко струва взаимен фонд??

Стойността на взаимния фонд като определение липсва – клиентът не купува пакет от специфични ценни книжа. Той превежда парите на управляващата компания, така че тя да ги инвестира изгодно. Минималните инвестиции в открити фондове обикновено са равни на 1000 или 5000 рубли.

Доходност

За разлика от банковите депозити, взаимните фондове не гарантират доход. В зависимост от действията на управляващото дружество, пазарната ситуация, макроикономическите събития, цената на акцията може да се повиши или да падне..

Например, ако недвижимите имоти станат по-евтини, пазарната цена на фонда ще бъде по-ниска от сегашната. Ако условията са благоприятни, можете да продадете акцията по-скъпо..

Данъци

Акционерите плащат данък върху доходите на физическите лица, докато правят печалба. Но данъчният агент е Великобритания – той изпраща данъци за клиента.

Ако акционерът е реализирал печалба от продажбата на своите акции, той трябва сам да плати FTS. Резидент на Руската федерация ще плаща 13%, а нерезидент – 30%. Има приспадане на данъци. Данъкът върху доходите на физическите лица не е необходим, когато инвеститор притежава дял за повече от 3 години.

За кого са подходящи UIF

Взаимният фонд е инструмент за инвеститорите, които нямат време или умения за самостоятелно управление на парите. Това е първата причина мнозина да задържат средства там. Вторият е нисък праг за влизане.

Как да изберем взаимен фонд: инструкция

• Задайте размера на инвестициите и срока за инвестиция.

• Изберете вида фонд: отворен или затворен. Отворените средства са подходящи за начинаещи: можете да продавате акции по всяко време. Затворените средства не могат да се използват за получаване на пари по-рано от посоченото в договора.

• Сортирайте опциите по добив. Вижте рентабилността за 3-5 години, а не за една година.

• Оставете средства със стабилни резултати, добър рейтинг на управляващото дружество (виж тук) и висока NAV. Колкото по-голям е НСА, толкова по-голям и диверсифициран е фондът. Прочетете информация за собствениците на фонда. Вярвате ли им с пари?

• Научете комисионни. Условията за тях може да звучат така: за мениджмънт – 1,9% годишно. Комисионна за закупуване на взаимни фондове – липсва. При продажба след 1 година – 0%; по-рано от 1 година – 2% от сумата.

Как да закупите акция

• Можете да закупите акция на уебсайта на управляващата компания.

• Изберете взаимен фонд и разберете условията за обслужване. Какви документи са необходими за регистрация.

• Когато купувате директно от Обединеното кралство – изпратете заявка. Когато купувате от друг акционер, сключете договор за продажба. Не изисква нотариална заверка.

• Платете заявлението онлайн, в банка или направете плащане по споразумение.

Плюсове на взаимни фондове

• Можете да получите по-голяма рентабилност.

• Няма нужда да управлявате инвестиции, да анализирате пазара, да диверсифицирате активите.

• Данните за състава, структурата и ръководителите са публично достъпни.

• Защитена инвестиция. Управляващото дружество няма да може да продава евтино активи, за да фалира фонда – депозитарят няма да позволи транзакцията. Дори една или две подозрителни операции ще унищожат репутацията на Наказателния кодекс.

• Разходите за инфраструктура на управляващото дружество са фиксирани в дистанционното управление.

• Можете да промените управляващата компания или да превеждате пари между взаимни фондове на едно Обединено кралство.

Минуси от взаимни фондове

• В затворено тримесечие фондовете вземат акционери с много големи бюджети.

• Комисионите растат, защото изискванията на Банката на Русия към Наказателния кодекс се усложняват.

• Оценителят, одиторът, регистраторът и бордът на директорите получават пари от управляващата компания. Това може да повлияе на техните решения, когато не са против закона..

• Управляващото дружество или депозитарът могат да загубят лиценза си. Ще трябва да отделите време за търсене на нова компания за управление или да изчакате, докато управляващото дружество намери нов депозитар.

• Без гаранция за добив.

• Инвестициите във взаимни фондове не са застраховани от държавата.

Най-големите и известни руски мениджърски компании

• Управление на активи Сбербанк
• UK Discovery
• VTB Управление на капиталовите инвестиции
• Великобритания Uralsib
• Райфайзен Капитал
• UK BCS
• Alfa Capital
• Априлска столица
• MTS Investments
• TKB Investment Partners
• GK Регион

Тези компании имат добра репутация и богат опит. Но когато избирате, погледнете разликата в комисионите. Дори 1% от загубената печалба за 5 години расте в прилична сума.

Къде да погледнем рейтинга на взаимния фонд

• Investfunds.ru – удобно търсене на взаимни фондове с филтри и сортиране.

• Тук – рейтинги за рентабилност, размер на набраните средства, инфраструктурни разходи.

• Взаимна статистика на пазара на фондове.

Подобни статии

• Инвестирането в уиски може да доведе до добра печалба.

  Такива инвестиции в бъдеще могат да станат източник на висок и стабилен доход. Първият борсов индекс, който сравнява динамиката на растеж на стойността…

• Митове за инвестиране – Митове за злато, облигации, фондове

  Митовете за инвестиране идват отвсякъде. Те се появяват поради неграмотност, грешки, грешки и дори замъгляват водата за тези, които не разбират…

• LCWDPA – основата на пасивните инвестиции

  Какво е пасивно инвестиране? Пасивното инвестиране, с прости думи, е покупката и дългосрочното задържане на ценни книжа. Инвеститор кой…