Как да разнообразите портфолиото

Диверсификацията е задължителна част от работата с инвестиции както за начинаещи, така и за опитни инвеститори. Тя осигурява сигурност, намалява рисковете и намалява зависимостта от колебанията на пазара..

Разказваме как да разнообразите портфолиото, откъде да започнете, кой модел да използвате и на какво да обърнете внимание, така че рисковете да бъдат намалени и печалбите да растат.

Защо е необходима диверсификация на активите

Терминът „диверсификация“ произлиза от английското многообразие, което означава „разнообразие“. Оттук и основният принцип – инвестиционният портфейл трябва да бъде направен „широк“, тоест да купите няколко акции и облигации, а не да инвестирате само в един актив или в един сектор на икономиката.

Защо диверсификацията е полезна? Представете си три сценария:

• Имате портфолио от 150 000 рубли, което се състои изцяло от акции в петролни компании. Под въздействието на негативните фактори цялата индустрия пада в стойност с 20%. Вашето портфолио също се обезценява – от 150 хиляди на 120. Това е сериозен удар..

• Портфейлът се състои от 50 хиляди – облигации и 100 000 – акции от петрол. Тук, ако паднете с 20%, ще загубите по-малко – само 20, а не 30 хиляди.

• Състав на портфейла: 50 хиляди – облигации, 25 – петролни компании, 25 – медицински, 25 – черна металургия, 25 – потребителски стоки. В този случай при подобен спад на петролния пазар с 20% загубите ще възлизат само на 5000 рубли.

В допълнение, намалението на цената на един актив се компенсира от увеличение на друг или няколко други. Това не само пречи на портфейла да загуби стойност, но и гарантира неговия растеж.

По този начин, колкото по-разнообразни са активите, толкова по-спокойно инвеститорът преживява спад в цената на някои от тях.. Разбира се, крахът на цялата глобална икономика може да се случи, но това рядко се случва. Сериозни проблеми понякога възникват в отделни сектори, направления или компании. Когато това се случи, инвеститор с диверсифициран портфейл е хладнокръвен. Той не губи много пари, защото други инвестиции изплащат рецесията.

Стратегия за разпределение на активите в инвестиционния портфейл

С течение на времето всеки инвеститор разработва свой собствен подход към това, колко активи от определен тип иска да има в портфейла си. Такива неща се формират чрез практика, личен апетит към риск и разбиране на инвестиционния темперамент. Затова копирането на нечия стратегия (дори много успешен инвеститор) е погрешно. Важно е да започнете с основния модел и след това, натрупвайки опит, да се адаптирате към себе си.

Основни принципи

Добрата диверсификация включва разнообразие на всички нива:

• Валута. Трябва да имате средства в чуждестранна валута. Най-хубавото – в резерва, защото обикновено той е по-стабилен от националния (паунд стерлинги, щатски долари, евро, швейцарски франк, китайски юан, японска йена). Изберете този, с който се справяте най-често и поставете по-малка част от капитала там. Например 30%. Така че не е нужно често да превеждате пари и да губите по валутни курсове.

• Видове активи. Портфейлът трябва да включва активи с висок (акции) и нисък (облигации) риск. Първите са по-печеливши в дългосрочен план и осигуряват растеж. Последните осигуряват малка печалба, но предпазват от сериозни утежнения..

• Industries. Случва се в някои области на икономиката всички запаси да започнат да намаляват, докато в други ситуацията продължава или нещата вървят нагоре. Затова изберете активи от различни отрасли.

• Фирми. Може да се окаже, че с обща положителна тенденция в бранша, акциите на определена компания губят стойност. В диверсифициран портфейл този спад се компенсира от успеха на други компании..

Резюме. Диверсифицираният портфейл има активи от различни видове, които са свързани с различни отрасли. Колкото по-широко е разнообразието – толкова по-малък е шансът падането на някоя от позициите да повлияе значително на целия портфейл.

облигации

При този тип ценни книжа всичко е просто. Облигациите трябва да са в портфейла процент, равен на възрастта на инвеститора:

• 25 години: 25% – облигации, 75% – акции.

• 40 години: 40% – облигации, 60% – акции.

Факт е, че съотношението на облигациите към акциите в портфейла е отражение на апетита към риск. Запасите са голяма печалба и голям риск. Облигациите означават ниска печалба и нисък риск.

Колкото по-възрастен е човекът, толкова по-важно за него е да запази спечелените пари, така че с възрастта рискът трябва да бъде намален. В младостта има време за коригиране на грешките и възстановяване на капитала. Следователно, можете да поемете повече риск за по-добра печалба..

Не забравяйте, че това е основна препоръка относно съотношението на ценните книжа. Ако вече имате добра толерантност към риска и сте готови да създадете по-рисково или стабилно портфолио – адаптирайте се към себе си.

Запаси

Според анализаторите добре диверсифицираните портфейли съдържат 10-14 ценни книжа. Можете да се отклоните от тези числа, когато сте уверени в своите действия, но не забравяйте:

• Ако портфейлът има по-малко от 10 ценни книжа, става твърде рисковано.

• Ако портфейлът има повече от 14 ценни книжа, той не получава допълнителни ползи от диверсификация и губи рентабилност. Освен това става по-трудно да се управлява..

Както вече споменахме, диверсификацията включва закупуване на акции не само на различни компании, но и инвестиране на пари в няколко сектора. Ако планирате да закупите 14 ценни книжа, изберете от 7-8 области на икономиката. Опитайте се да се уверите, че всички компании представляват приблизително една и съща сума на инвестицията. Инвестирането на половината от парите в Роснефт и споделянето на останалите между 10-12 други компании е лош подход.

Как да разнообразите портфолиото: стъпка по стъпка инструкции

Въз основа на представените съвети ще анализираме как разумно да диверсифицираме портфейл с капитал от 500 000 рубли:

1. Преобразувайте част от капитала във валута. Да речем 150 000 рубли (30%) – в долари. Те могат да бъдат съхранявани на депозит или инвестирани в чуждестранни активи (доларово портфолио трябва да бъде създадено и диверсифицирано отделно от рублата).

2. Купете облигации. Ако сте на 30 години, те трябва да са 30% – 105 000 рубли.

3. Останалите 245 000 рубли инвестират в акции. Вземете 10-14 компании от 6-8 индустрии и инвестирайте в тях. Делът на всеки актив в портфейла трябва да бъде 18 000-25 000 рубли.

Това е лесен начин да разнообразите портфолиото си. На практика капиталът може да бъде и недвижими имоти, благородни метали, взаимни фондове, ETFs, венчър проекти. В този случай също е необходимо да се диверсифицира, като се вземе предвид потенциалната рентабилност и риск на всеки от активите.

Подобни статии

• Правилните инвестиции, които работят със сигурност

  Основата за дългосрочен просперитет е правилната инвестиция и компетентното спестяване на пари. Но каква е правилната инвестиция? Правилни средства…

• Как да изберем акции, които да инвестират правилно

  Човекът, който започва да инвестира, е на кръстопът. Той трябва да избере подходящия склад от много опции. Особено когато става въпрос…

• Продайте всичко

  Какво не трябва да се прави при спад на пазара. Фондовият пазар е променлив и е трудно да се предвиди бъдещото му поведение. Дори и най-оптимистичният инвеститор…